안녕하세요, 주식스윙마트 사장이며 현재 DB주식투자연구소에서 활동 중인 Benzamin이라고 합니다. 2023년 07월 22일 주식급등 예상으로 소개할 종목은 "클래시스 (214150)"입니다. 해당종목의 차트분석과 공부하는 시간을 가져가볼까 합니다.
7월 20일(금) 한국시장 모두 당일 갭하락분을 모두 되돌리는 [ 전약->후강 ] 형태의 추세를 유지하며 장을 마감하였습니다. 개인적으로 7/19(목) 테슬라하락을 동반한 나스닥하락분을 보고서는 잠이 들기 전까지 입에서 욕이 맴돌았는데요, 우선 시장 상승을 주도할 수 있는 주요 수급주체 ( 외인&기관 ) 투자자의 경우 여전히 단기상승률이 확대된 종목들에 대한 차익실현을 유지하고 있으나 주도업종 내에서 최근 신고가 랠리를 지속하고 있는 일부 종목 ( 금양, 에코프로, 에코프로비엠 , 포스코 DX 등 ) 위주로 개인투자자의 유동성 쏠림현상이 지속되고 있는 만큼 국내증시의 경우 글로벌증시 대비 반전을 보여주는 강세흐름이 나타나고 있습니다. 당분간 과열된 종목들 위주로 지속적인 신고가 동향이 나타날 가능성이 높은 시장이 개인적으로 예상됩니다. 왜냐고요 조선은 비트코인에서도 김프가 존재하는 유일한 투자과열의 나라이니깐요.
1. 기업소개
동사는 2007년 설립되었으며, 미용목적을 위한 의료기기와 미용기기 그리고 개인용 뷰티 디바이스 및 화장품 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품의 누적 판매대수와 사용횟수가 증가되고 있으며 현재 동사 브랜드와 소모품의 매출비중은 각각 50.1%, 47.9%입니다. 매출처는 전 세계 60여 개국 대리점 및 국내 병의원, 일반 소비자 등으로 이루어져 있으며, 제품 및 관련 소모품은 당사의 생산 시설을 통해서 직접 생산하고 있습니다. 2023년 1월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 10.2% 증가, 영업이익은 19.1% 증가, 당기순이익은 46.5% 증가하였습니다. 또한 동사 매출은 전년 동기 대비 증가하면서 판관비도 상승했지만, 매출원가와 인건비가 감소하여 영업이익 또한 증가하였습니다. 시장 수요에 대응하기 위해 생산인력 채용 증가를 통한 생산능력을 확대, 미용의료기기 시장의 대중화를 확산시키기 위해 다양한 기술 기반의 신제품 개발 및 지속적인 제품 업그레이드 등의 노력 중에 있는 기업입니다.
2. 차트분석
2021년 하반기 ~ 2022년 상반기 쌍봉을 만들어준 흐름이 보여집니다. 여기서 한 가지 의심포인트로 가져가야 할 것은 2022년 두 번째 쌍봉을 만들어줄 때 엄청난 거래량이 터져있는 걸 보실 수 있습니다. 해당일 외국인물량이 엄청나게 들어왔는데요 그 이후 다시 바닥을 확인한 후 단기적 박스흐름을 만들고 물량을 추가적으로 더 매집한 것으로 보입니다. 대략 해당일의 엄청난 거래량의 주인공들은 17,500원~22,500원 (약 20,000원) 부근에서 물량을 잡고 있을 가능성이 높습니다. 그 점을 염두해 보고 매수전략을 짜보는 게 첫 번째 인듯합니다. 또한 해당차트는 현재 약간의 조정이 나와주고 있으나 10/20일선 지지를 받으며 조정상태인듯합니다. 현재 수렴으로 보아서는 약 5~10 거래일정도 추가적인 주가의 흐름을 보아야 하며 현재 고가 흐름이기 때문에 확실한 수렴 아래 지지구간을 두 번째 매매 포인트로 잡으면서 매수전략을 짜시는 게 좋을듯합니다.
3. 재료분석 및 대응 전략
클래시스의 최대주주인 베인케피탈 사모펀드가 2022년 03월 31일 기존 최대 주주로 부터 약 61%의 지분 (약 3940만주)을 취득하였고, 클래시스의 외국인 지분율이 70%이상인것을 볼수있습니다. 베인케피탈 사모펀드는 특정기업을 인수한 뒤 실제 사업에 관여하여 기업가치를 키운 뒤 매각하는 형식의 사업을 영위하는 벤처 케피탈 업체로 과거 카버코리아 4,300억 원 인수 후 3조 500억 원에 매각한 이력이 있습니다. 그 외 휴젤 9,300억 원에 인수하여 1조 5,000억 원에 매각한 사례가 있으며 그 외에도 추가적인 사례들이 있었습니다. 정말 성공적인 투자를 하는 회사인데요 베인케피탈이 최대주주가 된 이후 공격적인 해외시장 개척 및 클래시스의 높은 기술력이 시너지를 발휘하여 매년 매분기 최대실적을 달성하여 외형성장을 현재까지 이어가고 있습니다. 그도 그럴 것이 전 세계적으로 노령화 시대에 들어가면서 건강에 대한 관심과 함께 웰빙열풍이 불면서 외모도 경쟁력이라는 인식이 늘어남에 따라 경제적 여유가 있는 중산층 이상에서 관리목적의 피부진료 및 시술이 지속적으로 증가하는 추세이기때문입니다. 전세계 미용의료기기 시장은 2021년 189억 달러에서 2027년 376억 달러로 성장할 것으로 전망되고 있으며, K-뷰티 열풍으로 인해 클래시스의 해외 수출규모가 매년 확대되고 있습니다. 특히 브라질시장 (슈링크, HIFU 장비 사용이 가능한 피부과의원)은 내수시장 대비 약 3배의 시장이며 클래시스의 침투율은 아직 10% 수준이나, 2023년 말까지 브라질향 슈링크 시리즈 장비판매 전망을 40%대인 9000대로 상향하였습니다.
클래시스의 주요 매출동력인 슈링크 제품의 경우 의료기기판매로 인한 매출과 함께 슈링크 제품을 소비자에게 공급하는 과정에서 일회용 팁 매출이 고정적으로 함께 발생하는 만큼 기기보급율이 높아지면 높아질수록 고정매출이 증가하는 매우 이상적인 매출구조를 보유하고 있는 기업인 것 같습니다. 즉 글로벌 판매호조가 확대됨에 따라 제품의 사용 횟수가 증가되면서 기계장치를 사용하는데 필요한 필수 소모품의 매출비중이 제품의 매출비중의 캡이 점차 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 시총은 2조가 넘는 회사이나 대주주가 지분의 73.8% 가지고 있으며 유동비율은 25.67%밖에 되지 않는 품절주이기에 대주주의 입장에서 앞으로의 주가의 흐름을 추가적으로 예상해 보는 자세가 필요할듯합니다. 최근 있었던 오스템의 주가를 한번 대입해보기도 하시고 어닝서프라이즈, 단기적 수렴 등등을 염두에 두시면서 매매해 보신다면 좋은 결과가 있을 것이라 생각됩니다.
여기까지 개인적인 주식스윙마트 사장의 분석이었으며 투자 판단에 있어 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 신뢰할 수 있는 정보를 기반으로 투자 정보를 제공하고 있으나 정보의 완전성을 보장하지는 않습니다. 또한 저의 블로그를 방문해 주시고 페이지 광고를 시청해 주시는 것은 저에게 큰 힘이 됩니다. 감사합니다.
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