안녕하세요, 주식스윙마트 사장이며 현재 DB주식투자연구소에서 활동 중인 Benzamin이라고 합니다. 2023년 07월 15일 주식급등 예상으로 소개할 종목은 "두산테스나 (131970)"입니다. 해당종목의 차트분석과 공부하는 시간을 가져가볼까 합니다. 또한 시장의 좋은 소식은 필라델피아 반도체 지수 상승과 함께 나스닥 주요 빅테크 기업들의 강세가 지속되고 있고 이는 국내증시에서 매우 긍정적이 요소들이 증시에 힘을 더욱 줄 수 있을 거라 예상됩니다. 그리고 블로그에 소개드렸던 포스코DX, 한미반도체, 성광밴드가 폭등을 보여주면서 급등하였는데요, 그 이후 많은 문의와 블로그 방문자들이 엄청나게 늘었습니다. 많은 방문 감사하고 앞으로도 더욱더 좋은 양질의 종목을 소개해드림으로써 본분을 다하겠습니다. 감사합니다.
1. 기업소개
동사는 2002년 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요 사업 목적으로 설립되어, 현재 반도체 테스트 사업을 진행하고 있습니다. 주요 사업은 웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트 총 2회 테스트 서비스 모두를 제공하고 있으며, 웨이퍼 테스트 매출 비중이 대부분을 차지합니다. 매출 구성은 Wafer Test가 약 95%, PKG Test 약 5% 등으로 이루어져 있습니다. 2023년 3월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 23.5% 증가, 영업이익은 20.7% 감소, 당기순이익은 47.5% 감소. 동사는 웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트 둘 다 서비스를 제공하고 있으며, 웨이퍼 테스트 매출 비중이 대부분을 차지하고 있으며, 2023년은 테스트 품목 다변화와 CIS 테스트 시간 증가 효과가 분기 실적에 반영될 것으로 예상되고 2024년은 Exynos 재출시와 CIS 기술변화 수혜가 기대됩니다.
2. 차트분석
먼저 보신다면 2019년부터 2021년 약 2년동안의 대상승이 있었습니다. 다만 2022년부터 삼성전자를 비롯한 반도체 악재로 인하여 주가는 기간 및 가격조정을 받은걸 보신수 있습니다. 2022년 하반기부터 바닥을 찍고 상승흐름이 나와주고 있습니다. 현재 반도체 이슈가 얼마나 강하게 움직여줄 수 있느냐가 해당 종목의 목숨줄을 가지고 있으시다 생각하면 됩니다. 현재 추세를 바꾸면서 바람직하게 상승흐름이 나와주고 있으며 악성 매물의 고점물량을 터치했다고 보실 수 있습니다. 정말 중요한 35,000원 장기가 평수렴단계에서 주가는 돌파하였으며, 41,000원 라인을 추가 돌파하였습니다. 굉장한 힘을 보여주고 있는 차트입니다. 현재는 47,800원까지 상승되어 있는 흐름이며 매물을 소화하며 지속적인 우상향 흐름이 나와주고 있습니다. 차트를 보시고 있다면 정확히 바닥과 고점을 만들면서 움직이는 걸 보실 수 있습니다.
3. 재료분석 및 대응 전략
두산테스나의 경우 삼성전자가 주도하고 있는 시스템반도체 클라스터에 직접적으로 수혜를 볼 수 있는 반도체 후공정 종목이며 삼성전자와 깊은 유대관계를 확인할 수 있는 종목으로 하반기 삼성전자의 HBM 시장 공략에 맞춰 반도체 후공정 관련 수주가 증가할 수 있는 시스템 반도체 패키징 종목입니다. 또한 두산테스나는 국내 1위 반도체 테스트 전문기업 입니다. 항상 독점 또한 국내외 1위라는 것은 주가를 반영할 때 가장 먼저 반영될 수 있다는 점 또한 긍정적인 요소가 됩니다.
계속해서 HBM의 경우 성장하는 AI시장에 반드시 수급 되어야 하는 고성능 메모리이며 전공정 & 후공정 과정을 반드시 필요로 하는 만큼 HBM관련주들의 1차적인 상승 이후 후행성으로 순환매가 형성될 가능성이 높고 , SK하이닉스는 자체적인 후공정 라인을 준비하고 있는 관계로 삼성전자에 대한 매출의존도가 높고 향 후 삼성전자의 행보에 맞춰 움직일 수 있는 두산테스나에 관심을 가질 필요가 있어 보입니다. 현재 HBM시장의 경우 삼성전자보다 SK하이닉스가 우위를 점칠 가능성이 높을 것으로 확인되고 있으나 , 유가증권시장 특성상 반도체 대장주가 움직이는 경우 중소형주가 따라갈 수 있는 특징성을 염두할 필요가 있습니다. 그 외에도 두산테스나는 하이엔드 차량용, PC향 테스트 포트폴리오를 보유중에 있는데, 2022년부터 차량용 및 PC테스트 분야의 실적이 유의미하게 성장하며 포트폴리오 다각화로 인한 수익구조 개선이 확대되고 있습니다. 차량요 반도체의 경우 매년 수요가 폭발적으로 증가하는 만큼 매분기 더 높은 가동률을 시현 중이며, 추후 두산테스나의 매출에 지대한 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 매수전략으로는 기존 추세를 뛰어넘는 새로운 기준봉이 7/12일 거래량을 발생시키며 나와 주었으며 해당 주가라인은 현재 가장 큰 매물이 있는 라인에 있으나 소화하려는 윗꼬리물량이 아닌 13~14일 아래꼬리를 오히려 반대로 발생시켰다는 것은 수급으로 주가를 방어시키며 더욱 강하게 추세를 깨지 않으려는 움직을 보이며 물량을 먹고 있는 것으로 생각됩니다. 현재 반도체 섹터 자체가 워낙 강하기 때문에 단기적으로는 3,5일선 흐름을 깨지 않는다면 3,5일선에서 매수 이후 홀딩하는 전략, 이후 10일선 눌림 반등이 발생하게 된다면 추가적으로 10일선에서 매수를 통하여 반도체 흐름의 빅사이클을 먹을 수 있는 시나리오를 세우시는 게 개인적으로 가장 바람직하다 생각됩니다.
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